- ارتفاع ملحوظ للمتوسط اليومي لأحجام وقيم التداول
- زيادة وتيرة المضاربات وتركيز على أسهم الرساميل الصغيرة
الرؤية – خاص
أوصى تقرير بنك عمان العربي حول أداء سوق مسقط للأسبوع الماضي، المستثمرين بتتبع الإفصاحات ونتائج الشركات ودراسة نقاط الدخول والخروج من السوق وذلك على مستويات مدروسة مع الأخذ بعين الاعتبار الاستفادة من تقلبات الأسعار والتذبذب الذي ينتج بسبب عدم وجود المعلومات في الإفصاحات مما قد يؤدي إلى وجود فرص استثمارية شراءً وبيعًا.
وتمنى التقرير على الشركات أن تكون إفصاحاتها أكثر وضوحًا وشفافية وذلك لمساعدة المستثمرين على فهم أدائها ونتائجها.
وأشار التقرير إلى أنّ هناك ترقبًا للمزيد من الإفصاحات خاصة القيادية، متمنيا أن تتسارع وتيرتها، لافتا إلى أن المستويات الجيدة للعوائد النقدية للتوزيعات المقترحة مما يعني ضرورة استقطاب المزيد من الاستثمارات المؤسسية للسوق المحلي.
وبيّن التقرير، أنّ الأسبوع الماضي ( 26 – 30 يناير) سجّل ارتفاعًا ملحوظًا في وتيرة المضاربات وتركيزًا على الأسهم ذات الرساميل الصغيرة إضافة إلى تذبذب أسعار بعض الأسهم القيادية استنادًا إلى نتائجها وإفصاحاتها بخصوص الأرباح الموزعة.
وقال إنّ تسارع وتيرة المضاربات والإفصاحات بنفس الوقت واختلاف وجهات النظر للمضاربين والمستثمرين في تفسير النتائج وإفصاحات الشركات وطريقة توزيع ونوع الأرباح الموزعة، قد أثر على تحركاتهم وتمّت مراعاته عند اتخاذ قرارتهم الاستثمارية.
وأضاف التقرير: حاولت العديد من الشركات أن تحتفظ بجزء من الأرباح من خلال توزيع أسهم مجانية أو سندات إلزامية وقابلة للتحويل خاصة البنوك، مرتئيًا أنّ ذلك يعني أنّ النظرة الإيجابيّة للتوقّعات فيما يتعلّق بتحقيق تلك الشركات لنمو في أعمالها كان صحيحًا وأفضل من التوقعات.
وأفاد التقرير أنّ نتائج الشركات – خاصة الصناعيّة- تأثرت خلال الربع الرابع من العام السابق بعدد من الأسباب رغم بالمقارنة مع نتائج الربع الأخير من عام 2012 كانت أفضل في غالبيتها.
المؤشر يفقد 1.5 %
وأشار التقرير إلى أنّ المؤشر العام لسوق مسقط أنهى تداولات الأسبوع السابق على تراجع بنسبة 1.57% على أساس أسبوعي ليغلق عند مستوى 7,087.32 نقطة بضغط من عدة أسهم مثل بنك اتش اس بي سي عٌمان وبنك مسقط والبنك الأهلي والشركة العُمانية القطرية للاتصالات (النورس) وشركة النهضة للخدمات. ولفت التقرير إلى أنّه وخلال الأسبوع نفسه، سجّل "مؤشر العربي عُمان 20" انخفاضاً بنسبة 1.09% ليغلق عند مستوى 1,268.86 نقطة بقيمة تداولات بلغت 53.67 مليون ر.ع. وسجّل خلال الأسبوع نفسه "مؤشر العربي خليجي 50" انخفاضاً بنسبة 0.44% ليغلق عند مستوى 1,269.53 نقطة. كما وسجل "مؤشر العربي للشرق الأوسط وشمال إفريقيا 200" انخفاضاً أيضاً بنسبة 0.52% ليغلق عند مستوى 1,177.11 نقطة. وفي الأسبوع السابق أيضا انخفض مؤشر سوق مسقط المتوافق مع الشريعة بنسبة 0.66% ليغلق عند مستوى 1,123.49 نقطة.
وقال التقرير إنّه وبتحليل أداء المؤشرات الفرعيّة، سجل المؤشر المالي تراجعًا بنسبة 1.81% إلى مستوى 8,498.04 نقطة بضغط رئيسي من بنك اتش اس بي سي عٌمان وبنك مسقط والبنك الأهلي.
وقد سجّل بنك اتش اس بي سي عُمان أرباحاً صافية بقيمة 10.9 مليون ر.ع. لسنة 2013 وبارتفاع نسبته 88% عن أرباح عام 2012 والبالغة 5.8 مليون ر.ع. وأمّا للربع الرابع من العام 2013، فقد أعلن البنك عن تسجيله خسارة بقيمة 1.8 مليون ر.ع. مقابل خسارة بقيمة 4.77 مليون ر.ع. في الربع الرابع من عام 2012. واستمر تراجع صافي القروض والسلفيّات والودائع لعام 2013 بنسب بلغت 18% و 3% على التوالي مقارنة بعام 2012. وأعلن البنك عن توصية مجلس الإدارة بتوزيع 3.8% كأرباح نقدية (3.8 بيسة للسهم) عن عام 2013 مقارنة بنسبة توزيع 1% عن عام 2012، ليبلغ إجمالي الأرباح الموزعة 7.6 مليون ر.ع. عن عام 2013 وبنسبة 70% من الأرباح المحققة (2 مليون ر.ع. عن عام 2012).
وسجلت شركة ظفار للتأمين صافي ربح بمبلغ 4.645 مليون ر.ع. لعام 2013 بانخفاض نسبته 20.6% على أساس سنوي مقارنة مع 5.851 مليون ر.ع. لعام 2012. وجاء هذا التراجع رغم تحسّن إجمالي الأقساط المكتتبة ونتائج العمليات الاكتتابية بنسبة 15% و 8.1% على التوالي على أساس سنوي خلال عام 2013 وذلك بسبب الانخفاض في إيرادات الاستثمار بنسبة 15.5% على أساس سنوي والارتفاع القوي للمصروفات الأخرى بنسبة 38.5% على أساس سنوي خلال العام نفسه.
وأمّا مؤشر الخدمات فسجل تراجعًا بنسبة 0.87% على أساس أسبوعي إلى مستوى 3761.38 نقطة بضغط من شركة عمان للاستثمارات والتمويل و شركة النهضة للخدمات وشركة الجزيرة للخدمات وشركة النورس.
وتشير الأرقام المالية غير المدققة الأوليّة لشركات التسويق النفطي للسنة المنتهية في 2013 إلا أنّ الإيرادات المجمّعة لقطاع التسويق النفطي بلغت 1.045 مليار ر.ع. مرتفعةً بنسبة 5.92% بالمقارنة مع العام السابق. ومن ناحية صافي الأرباح أظهرت نتائج شركة النفط العُمانية للتسويق أكبر نمو بين شركات القطاع بارتفاع نسبته 12.73% على أساس سنوي. وجاءت نسبة هامش صافي الربح للشركات الثلاثة لعام 2013 على النحو التالي: شركة شل العُمانية للتسويق عند نسبة 2.81%، وشركة المها لتسويق المنتجات النفطية عند نسبة 3.3٪، وشركة النفط العُمانية للتسويق عند نسبة 3.4%. وقد ارتفعت نسبة هامش صافي الربح لشركة النفط العُمانية للتسويق، بينما استقرت لشركة المها لتسويق المنتجات النفطية، في حين انخفضت لشركة شل العُمانية للتسويق مقارنة بعام 2012.
كما نجحت شركة المها لتسويق المنتجات النفطية في الحصول على مناقصتين لتوريد الوقود إلى وزارة الدفاع لمدة خمسة سنوات، ومن المتوقع أن يكون لهاتين المناقصتين تأثير إيجابي على مبيعات وأرباح الشركة.
وسجلت الشركة العُمانية القطرية للاتصالات (النورس) صافي أرباح بقيمة 33.1 مليون ر.ع. عن عام 2013 وبانخفاض نسبته 10.5% عن عام 2012. وعلى أساس ربع سنوي، ارتفع صافي ربح الشركة بنسبة 25.5% بدعم من ارتفاع الإيرادات (+5.2% على أساس ربعي) وتحسن الهوامش (أعلى بـ 300 نقطة أساس من الربع الثالث). ونمت قاعدة مشتركي الشركة بنسبة 9.3% على أساس سنوي إلى 2.4 مليون مشترك. ويبقى إعلان الشركة عن أرباحها الموزعة ذو أهميّة كبيرة في ظل ارتفاع المصاريف الرأسمالية. وكانت إدارة الشركة قد قامت بتوزيع 38% (38 بيسة للسهم) كأرباح نقدية للمساهمين في العام الماضي.
أمّا مؤشر الصناعة فقد سجل ارتفاعًا بنسبة 0.54% إلى مستوى 11086 نقطة بدعم من شركة أعلاف ظفار و شركة مطاحن صلالة وشركة الجزيرة للمنتجات الحديدية. وقد سجلت شركة الجزيرة للمنتجات الحديدية نمواً قوياً في أرباحها بنسبة 33% على أساس سنوي لتبلغ 4.55 مليون ر.ع. في عام 2013، على الرغم من تسجيلها انخفاضاً في المبيعات بنسبة 10% بالمقارنة مع عام 2012 مما يدل على تحسّن نسب الهوامش في عام 2013 بالمقارنة مع عام 2012. وبينما ننتظر مزيداً من التفاصيل عن نتائج الشركة نلاحظ أنّ النصف الثاني من السنة جاء أفضل من النصف الأول وبنمو في صافي الأرباح بنسبة تقارب 57% إلى 1.61 مليون ر.ع. مقارنة مع النصف الأول من عام 2013
ارتفاع التداولات
وبيّن التقرير أنّ المتوسط اليومي لأحجام وقيم التداول ارتفع بشكل ملحوظ وبنسبة 12.6% و 19.6% على التوالي إلى 59.9 مليون سهم و 18.4 مليون ر.ع.
وفي ما يتعلق بالجنسيّات المتداولة فقد سجّل الاستثمار المؤسسي المحلي والأجنبي لأوّل مرة خروجًا من السوق منذ 7 أسابيع بصافي بيع 0.97 مليون ر.ع. كذلك سجل الاستثمار المحلي من الأفراد خروجًا بصافي بيع 0.91 مليون ر.ع. في حين سجل المستثمرون الأفراد الأجانب والاستثمار المؤسسي الخليجي دخولا بصافي شراء 2.04 مليون ر.ع.
وأوضح التقرير أنه وحتى الآن بلغ عدد الشركات المعلنة عن نتائجها للربع المالي المنتهي في ديسمبر من العام السابق 73 شركة. وبلغ إجمالي صافي الأرباح المجمّعة المعلنة ( باستثناء بنك العز الإسلامي وبنك نزوى وشركة سيمبكورب صلالة والمدينة للاستثمارات والمدينة تكافل لأغراض المقارنة بسبب غياب الأعمال في العام الذي سبقه أو تغير في السنة المالية) قد بلغ حوالي 141.2 مليون ر.ع. للربع المذكور بارتفاع نسبته 8.3% على أساس ربع سنوي و26.3% على أساس سنوي.
وأفاد التقرير أنّه وعلى المستوى القطاعي، سجل مجمل صافي الأرباح المجمّعة المعلنة للقطاع المالي (باستثناء الأسهم ذات الصلة التي ورد ذكرها سابقا) حتى لحظة إعداد التقرير ارتفاعًا بنسبة 13.3% على أساس ربع سنوي إلى 95 مليون ر.ع. ( 30.8% على أساس سنوي) للربع المالي المنتهي في ديسمبر من العام الحالي بدعم من بنك مسقط وبنك صُحار والشركة الخليجية لخدمات الاستثمار على أساس الربع سنوي.
وسجل مجمل صافي الأرباح المجمّعة المعلنة لقطاع الصناعة للربع المالي المنتهي في ديسمبر من العام السابق ارتفاعا ملحوظا على أساس سنوي بنسبة 28.3% إلى 18.45 مليون ر.ع. (انخفاض على أساس ربع سنوي بشكل طفيف 0.3%). ودعمت النتائج على أساس سنوي الشركة العمانية للألياف البصرية والتي تأثر أداؤها سلبا في الربع الأخير من عام 2012 نتيجة تعرض مصنعها لحريق كبير إضافة إلى شركة الجزيرة للمنتجات الحديدية.
وسجل مجمل صافي الأرباح المجمّعة المعلنة للربع المالي المنتهي في ديسمبر من العام السابق لقطاع الخدمات ارتفاعا بنسبة 11.9% على أساس سنوي إلى 27.8 مليون ر.ع. (انخفض بنسبة 1.1% على أساس ربع سنوي). ودعم النتائج على أساس سنوي الأداء الجيد لشركة أكوا باور بركاء للطاقة ولقطاع التدريب والتعليم الفرعي. ويجب التنويه هنا إلى أنّ شركات قيادية مثل الشركة العُمانية للاتصالات (عُمانتل) وشركة النهضة للخدمات وشركة جلفار للهندسة والمقاولات لم تنشر بعد نتائجها المالية.
محليا أعلنت الشركة العُمانية لشراء الطاقة والمياه (المشتري الوحيد للطاقة والمياه من جميع شركات إنتاج الطاقة وشركات إنتاج الطاقة والمياه المستقلة بسلطنة عمان) عن نيتها طرح طلب مؤهلات يهدف إلى دعوة مطورين عالميين من أجل التنافس على مناقصة بناء أكبر مشروع للطاقة في البلاد بسعة 3000 إلى 3,500 ميغاوات والذي من المتوقع طرحه في الربع الثاني أو الثالث من العام الحالي. هذا ومن المتوقع أن تتجازو الاستثمارات في المشروع المذكور مبلغ 1.5 مليار دولار أمريكي.
أهم أخبار الأسبوع
• البنك المركزي العُماني يصدر شهادات إيداع بـ 431 مليون ر.ع.
• 11.5 مليار ر.ع حجم السيولة المحلية بنهاية نوفمبر 2013 مقارنة بـ11مليار ر.ع في نهاية نوفمبر 2012م.
• عمانتل توقع اتفاقية للاستثمار في بناء أحد أكبر أنظمة الكوابل البحرية في العالم.
